Swój wyjątkowy status firma Adama Górala straciła dopiero we wspomnianym 2019 roku, gdy nową politykę dywidendową ogłosił Cyfrowy Polsat. Wówczas Zygmunt Solorz, przez lata pracujący na spłatę Online Marketing Trading długu zaciągniętego na zakup Polkomtela, wreszcie odzyskał nieco swobody finansowej i uznał, że czas zacząć również sobie wypłacać zyski. Kluczowe jest jednak to, że polskie spółki rzeczywiście zaczynają regularnie i na poważnie dzielić się nadwyżkami finansowymi.
Ranking dywidendowych spółek z WIG
Asseco Poland regularnie wypłaca dywidendę, co jest wynikiem jej stabilnej pozycji na rynku. Dynamiczny rozwój branży IT i perspektywy długoterminowego wzrostu czynią Asseco Poland ciekawym Hiszpański rynek nieruchomości, który wpłynie wyborem dla inwestorów dywidendowych. Od 11 lat regularnie zyskiem dzieli się producent komponentów aluminiowych, Grupa Kęty. W tym roku inwestorzy ponownie otrzymają wyższą i jednocześnie rekordową wypłatę w wysokości 35 zł na akcję. Podnoszenie wartości dywidendy jest poparte wzrostem przychodów i zysku netto. Od 13 lat, rok w rok, regularnie wypłaca dywidendę producent słodyczy, Wawel.
Jak wybieram dywidendowych arystokratów?
W tym roku inwestorzy otrzymali dywidendę rekordowej wysokości 8,65 zł na akcję, czyli o 17% wyższą niż w 2018 r. To niemal jedna czwarta więcej niż w 2022 roku, gdy łączne 6 mld zł wydawało się bić wszelkie rekordy. Takie podbijanie stawki trwa już trzeci rok z rzędu, a obecne osiągnięcie robi tym większe wrażenie, że cykl sowitych wypłat chwilowo zawiesił Cyfrowy Polsat, zwycięzca ostatniego rankingu z kwotą 767 mln zł.
- Ranking spółek dywidendowych 2024 nie mógłby powstać bez kategorii potencjalnych atrakcji cenowych wśród polskich spółek dywidendowych.
- Przychody wzrosły w badanym okresie o 18%, a zysk ze sprzedaży o 63%, zaś zysk netto aż o 80%.
- Drugim kryterium wyboru firm do tego rankingu była wysoka stopa dywidendy.
- Sporo zależy też od CD Projektu, który wydaje właśnie duży dodatek do „Cyberpunk 2077” i ma szansę na duże zyski.
- PKN Orlen jest jednym z największych producentów paliw i energii w Polsce, co daje jej solidne podstawy do generowania stabilnych dochodów.
Niektórzy inwestorzy sceptycznie podchodzą do zmiany nazwy spółki, widząc w niej obawy zarządu o to, czy jej działalność nie stanie się teraz mniej istotna niż była ona w minionej dekadzie. Drugą spółką z rankingu jest Asseco South Eastern Europe (ASE), która jest spółką większą od poprzedniczki i wbrew swojej nazwie działa nie tylko w południowej i wschodniej Europie, ale także poza Europą (np. w Peru i w Kolumbii). Podsumowując, inwestowanie w spółki dywidendowe z indeksu WIG może być atrakcyjną strategią dla inwestorów poszukujących stabilnych i regularnych przepływów dochodów. Szczególnie warto zwrócić uwagę na takich liderów jak Apator, Dębica, Asseco SEE czy PKN Orlen, które od lat wypłacają dywidendy i utrzymują solidną kondycję finansową.
Wystarczy kliknąć w nazwę spółki na poniższej liście lub znaleźć ją w wyszukiwarce dostępnej w prawym górnym rogu strony. Historia i wzrost dywidend to jedno, a wzrost wyników to drugie, ale dla niektórych te parametry mają mniejsze znaczenie od ceny, którą płacimy za akcje spółki. W jaki sposób sporządziłem rankingi zestawiające najlepsze spółki wypłacające dywidendy na 2024 rok?
Ranking Największych Polskich Prywatnych Spółek Dywidendowych 2022
Co więcej, cieszą się one zaufaniem rynku o czym świadczy stale rosnąca ich wycena. Trzecie miejsce zajmuje spółka CEZ, która już na dobre zadomowiła się w moich rankingach dywidendowych. Jest to czeska firma zajmująca się produkcją i sprzedażą energii elektrycznej. Gdy spojrzysz na jej wyniki, które przedstawiłem w tabeli i Państwowa wiadomość jest korzystne dla promowania integracji narodowej na wykresie, to prawdopodobnie się mocno zdziwisz, widząc, że dywidendy zwykle przekraczały osiągany przez nią zysk netto. Ma to związek z amortyzacją środków trwałych spółki, która zaniża księgowy obraz zysków, które naprawdę osiągała spółka.
Z drugiej strony nie będzie tu też spółek, które dywidendy płacą od 3-4 lat niezależnie od tego, jak bardzo by te dywidendy rosły (bo w tej kategorii największe znaczenia ma właśnie długość historii wypłat). Jak przyznawane są punkty, które wpływają na klasyfikację poszczególnych spółek wypłacających dywidendy w moich rankingach za 2024 rok? Zanim szerzej omówię tę kwestię, muszę zaznaczyć, że tworzenie rankingu zaczynam od przefiltrowania polskiej giełdy (GPW i NC) po spółkach, które wypłaciły dywidendę w przynajmniej 2 ostatnich latach, czyli w roku 2022 i w roku 2023. Tę edycję rankingu zaczęło więc 166 z 770 (21,5%) spółek z obydwu polskich parkietów. Po gruntownej analizie w 3 rankingach zaprezentuję Ci dzisiaj 43 spółki, odpowiadające około 5,6% wszystkich 770 spółek notowanych na polskim parkiecie. Jednak zanim do tego dojdzie, opiszę Ci mój model punktacji firm wypłacających dywidendy.
W tym rankingu od zeszłego roku wystąpiło zdecydowanie najwięcej przetasowań. Choć są tu obecne firmy, które znalazły się tu i rok temu (np. CDA czy Kruk), to przynajmniej kilku spółek sprzed roku już tu nie znajdziemy. Treść rankingów nie jest rekomendacją inwestycyjną, a ich autor (czyli ja) posiada na rachunkach część z przedstawionych tu spółek. Obiecuję jednak, że do każdej spółki przykładam tę samą miarę i nie faworyzuję tych, które znajdują się w moim portfelu.
TOP5 dywidendowych liderów wzrostu
Nie zmienia to faktu, że jest to stale solidna spółka dywidendowa, którą warto analizować na „przecenach” typu ta z grudnia ubiegłego roku, oczywiście robiąc to przy gruntownym przyjrzeniu się jej bieżącemu sprawozdaniu finansowemu. Na podstawie opublikowanych danych, udało się wyselekcjonować spółki, które nie tylko zachwycają wzrostem wyników, ale również kontynuują długą tradycję regularnych wypłat dywidend od co najmniej 7 lat. Inwestorzy mogą zatem oczekiwać atrakcyjnych dywidend w nadchodzących okresach. Wszystkie prezentowane spółki charakteryzują się rosnącym kursem akcji w silnym trendzie wzrostowym.
Mowa tu o firmach Eurotel (ETL), PCC Rokita (PCR), które już za kilka akapitów opiszę bardziej szczegółowo. Rosnących dywidend nie da się uzyskać bez wzrastającego zysku, a tego nie ma bez rozszerzania działalności na nowe segmenty, rynki i grupy usług oraz produktów. Lubię spółki dywidendowe, ale nie stanowią one 100% mojego portfela, bo bardziej od nich przepadam za firmami z potencjałem do dalszego wzrostu. Na piątym miejscu dywidendowych arystokratów GPW na 2024 rok znajduje się kolejny klasyk w formie producenta win – Grupy Ambra. Ambra (AMB) gości w moich rankingach od dawna i ciężko się temu dziwić, widząc konsekwencję w wypłacanych przez nią dywidendach.
Przyznam, że nie jestem ekspertem w analizie finansowej banków, więc pozwolę sobie na najkrótszy w tym wpisie komentarz, przechodząc do ostatniej firmy z TOP5 tego rankingu. Skoro dywidendowi arystokraci w polskim wydaniu mają niższe wymogi niż zagraniczni, to aby uniknąć pytań, przedstawię Ci je w możliwie transparentny sposób. „Kup i zapomnij”, a w międzyczasie reinwestuj dochody z dywidend – mniej więcej taki jest cel każdego inwestora długoterminowego. Wbrew popularnej opinii, na warszawskiej giełdzie znajdziemy coraz więcej spółek, które wpisują się w te kryteria.
W tym czasie informatyczna grupa oddała im 37,5 zł w przeliczeniu na każdą akcję, czyli ponad połowę dzisiejszej wartości Asseco (na koniec sierpnia kurs wyniósł 71,7 zł). W przypadku 50 największych płatników, którzy znaleźli się w Rankingu Spółek Dywidendowych „Forbesa”, spadła tylko nieznacznie – z 5,8 do 5,45 mld zł. Gdyby pominąć te dwa wyjątkowe przypadki, obecna skala wypłat z zysku byłaby nawet wyższa niż w 2021 roku.